Davy se je rodila v mestu Bulawayo v Zimbabveju 12. oktobra 1985. Njen oče Charles Davy je bogat poslovnež, njena mati Beverley Davy pa nekdanja manekenka. Ima dve starejši sestri, Catherine in Sarah.
Davy je odraščal v Zimbabveju in Južni Afriki. Obiskovala je Bishops Diocesan College v Cape Townu v Južni Afriki, kjer je blestela v akademskem in športnem smislu. Nato je nadaljevala s študijem prava na Univerzi v Cape Townu.
Med študijem na univerzi je Davy spoznala princa Harryja. Par je začel hoditi leta 2004 in njuno razmerje je bilo pogosto predmet medijske pozornosti. Leta 2011 sta se razšla, a ostala prijatelja.
Po diplomi na univerzi je Davy delal kot pravni raziskovalec za odvetniško pisarno v Cape Townu. Izdala je tudi lastno linijo nakita Aya Africa, ki vsebuje nakit, ki ga je navdihnila afriška kultura.
Leta 2013 se je Davy preselil v London v Angliji. Trenutno dela kot svetovalka za trajnostno svetovalno podjetje SustainAbility. Vključena je tudi v več človekoljubnih projektov, vključno s fundacijo Chelsy Davy, ki podpira izobraževalne in ohranitvene projekte v Afriki.
Davy je znana po svojem občutku za stil in odkriti osebnosti. Pogosto je fotografirana na odmevnih dogodkih in velja za modno ikono. Je tudi navdušena popotnica in je obiskala številne države po svetu.
Davy je močan zagovornik pravic žensk in enakosti spolov. Sodelovala je z več organizacijami, ki se osredotočajo na ta vprašanja, vključno z ONE Campaign in Girl Effect. Je tudi glasna kritika nasilja na podlagi spola.
V zadnjih letih se Davy vedno bolj vključuje v okoljski aktivizem. Je močna zagovornica trajnostnega življenja in je govorila o nujni potrebi po obravnavanju podnebnih sprememb. Je tudi zagovornica obnovljivih virov energije in ekološkega kmetijstva.
Davy je zelo spoštovana osebnost okoljskega gibanja in je bila hvaljena zaradi svoje zavezanosti trajnostnemu razvoju. Je vzor mnogim mladim, ki se strastno zavzemajo za zaščito planeta.