Na začetku:
* Skeptično: Gandalf sprva vidi Bilba kot "udobnega hobita" z malo avanture v njem. Na Bilba gleda kot na presenetljivo izbiro za nalogo, vendar v njem vidi tudi potencial.
* Zanima me: Gandalfa navdušujeta Bilbov pustolovski duh in njegova sposobnost presenečanja, ki se kaže v njegovem pogumu v Troll Cave in njegovih nepričakovanih spretnostih pri "vlomu".
* Spoštljivo: Gandalf prepozna Bilbov pogum in iznajdljivost, tudi ko dvomi vase. Priznava Bilbove prednosti in njegov prispevek k uspehu podjetja.
Ko zgodba napreduje:
* Hvaležno: Gandalf vse bolj ceni Bilbov lik. Vidi ga kot ključnega akterja pri uspehu iskanja, dragocenega člana družbe in pravega prijatelja.
* Ponosen: Gandalf je ponosen na Bilbovo rast in razvoj kot hobita. Občuduje njegov pogum, iznajdljivost in pripravljenost stopiti izven cone udobja.
* Zaskrbljen: Gandalf prav tako izraža skrb za Bilbovo dobro počutje, zlasti v trenutkih nevarnosti in stiske. Zaveda se, kako fizično in čustveno davek nosi potovanje.
Končno:
* Vljudno: Do konca Gospodarja prstanov se je Gandalf zaljubil v Bilba. Nanj gleda kot na dragega prijatelja in ga zelo spoštuje zaradi njegovih prispevkov k splošnemu dobremu. Prav tako razume breme prstana na Bilbu in je naklonjen njegovim bojem.
Če povzamemo, Gandalfova čustva do Bilba se razvijejo od začetnega skepticizma do globokega spoštovanja, hvaležnosti in naklonjenosti. Vidi Bilbov potencial, slavi njegove uspehe in je med njunimi dogodivščinami resnično zaskrbljen za njegovo dobro počutje.