Freud je verjel, da se je Ojdipov kompleks pojavil v falični fazi psihoseksualnega razvoja, ki se pojavi med 3. in 6. letom starosti. V tej fazi otrok uživa v lastnih genitalijah. Hkrati se otroci začnejo identificirati tudi s starši istega spola. To vodi do želje po staršu nasprotnega spola in ljubosumja do starša istega spola.
Ojdipov kompleks se dokončno razreši, ko otrok vstopi v latenco. V tem obdobju so otrokove spolne želje potlačene in se bolj osredotočajo na socialni in intelektualni razvoj.
Freud je verjel, da je Ojdipov kompleks pomemben del zdravega psihološkega razvoja. Trdil je, da bodo otroci, ki tega kompleksa niso uspešno razrešili, kasneje v življenju razvili psihološke težave.