Med božično zabavo mlado dekle po imenu Clara prejme od svojega botra v dar Hrestačka. Tisto noč je Clara priča, kako Hrestač oživi in se spopade z zloveščim mišjim kraljem. Po bitki se Clara znajde v čarobnem svetu, kjer sreča različne like, vključno z vilo Sugar Plum. Clara in princ Hrestač se skupaj odpravita na različne pustolovščine, preden se ona na božično jutro končno prebudi iz sanj.
Skozi balet očarljiva partitura Čajkovskega ujame čarobni in praznični duh zgodbe, zaradi česar je Hrestač brezčasna praznična klasika, v kateri uživa občinstvo po vsem svetu.