Ko se pesem začne, protagonist razmišlja o odsotnosti človeškega stika, se počuti zaprtega in samega v hladnem in neprizanesljivem svetu. Hrepenijo po povezanosti in toplini, vendar se težko osvobodijo čustvenih ovir, ki so si jih sami ustvarili. Vrstica »Tako me zebe tukaj, brez tebe« izraža občutek obupa in hrepenenja po izgubljenem odnosu ali povezavi.
Skozi celotno pesem metafore, povezane z zimo in mrazom, poudarjajo čustveno stanje protagonista. Počutijo se zamrznjene na mestu, ne morejo se premakniti naprej ali najti tolažbe. Besedila slikajo živo podobo notranjih muk in obupanosti.
Refren poudarja zadušljivo težo čustev in obupno željo po sprostitvi. Ponavljanje vrstic "Utapljam se, potapljam se, padam," zajame intuitivni občutek, da so te občutki preobremenjeni in razžrti.
Pesem na koncu pusti poslušalca občutek introspekcije, ki razmišlja o osebnih bojih in kompleksnosti človeških čustev. "So Cold" govori o tistih trenutkih, ko se človek počuti čustveno otopelega in ločenega od sveta okoli sebe.